1. Фінансове і податкове структурування угод в галузі нерухомості
Практично всі види проектів у сфері нерухомості вимагають пильної уваги з точки зору структуризації. Ми набули значного досвіду створення інвестиційних структур, спрямування грошових потоків, порівняння податкових юрисдикцій і пропозиції механізмів мінімізації податкових витрат для наших клієнтів. У даній сфері ми маємо справу, з-поміж іншого, з наступними аспектами:
Практично всі види проектів у сфері нерухомості вимагають пильної уваги з точки зору структуризації. Ми набули значного досвіду створення інвестиційних структур, спрямування грошових потоків, порівняння податкових юрисдикцій і пропозиції механізмів мінімізації податкових витрат для наших клієнтів. У даній сфері ми маємо справу, з-поміж іншого, з наступними аспектами:
- консультування з питань ефективної структуризації співробітництва й придбання об'єкта нерухомого майна;
- структуризація грошових надходжень від об'єкта між партнерами, у тому числі грошових надходжень від неструктурованих холдингів цільових компаній;
- аналіз впливу валютного контролю на механізм взаєморозрахунків і пропозиції та найменш ризикованих і обтяжливих із регуляторної точки зору механізмів;
- структуризація угод із придбання проектів розвитку і об'єктів нерухомого майна, обтяжених заставою або іншими забезпеченнями, із залученням третіх осіб, що здійснюють фінансування, до взаєморозрахунків;
- структуризація угод для зменшення кількості операцій переказу коштів із використанням відступлення боргу, взаємозаліку, заміни кредитора та інших інструментів;
- довгостроковий аналіз впливу податкового законодавства України на проект і структуризацію грошових надходжень;
- огляд податкових режимів у різних юрисдикціях;
- поради щодо ефективних і оптимальних податкових інструментів репатріації прибутку з українського бізнесу тощо.
Ми, зазвичай, створюємо внутрішні аналітичні групи за участю експертів із питань податкового законодавства, законодавства з валютного регулювання і фінансів для вирішення завдань клієнта. Ми також ефективно співпрацюємо зі зовнішніми фінансовими, податковими й діловими консультантами, залученими клієнтом у процесі фінансової і податкової структуризації проекту.
2. Власний капітал та IPO
У нашій багатій практиці ми стикаємося з різними інструментами надання фінансування проекту. Ми індивідуально підходимо до кожного нового проекту й використовуємо зазначений досвід у консультуванні щодо нових тенденцій використання загальноприйнятих способів передачі капіталу й створення нових способів, що поєднують у собі кілька різних механізмів фінансування.
Ми надаємо консультації національним і закордонним клієнтам стосовно зміни статутного капіталу цільових компаній, прямого інвестування та інших довгострокових інвестиційних схем, спільного фінансування будівництва й придбання, а також інших способів залучення фінансування від спільних компаній і партнерів із проекту.
Багато міжнародних інвестиційних фондів та іноземних інвесторів вимагають надання юридичних послуг, пов'язаних із їхньою участю в будівельних проектах шляхом участі в акціонерному капіталі холдингових компаній. Ми надаємо комплексні юридичні послуги щодо угод приватного розміщення, їхньої структуризації, юридичного аудиту цільових компаній, складання документів з угоди, в тому числі проспектів емісії, договорів передплати на цінні папери та інші документи, а також послуги з виконання умов, що передують завершенню угоди.
Одним із інструментів залучення часткового фінансування від третіх осіб, що швидко розвивається, є публічне розміщення акцій або інших інструментів участі (ГДР або АДР) на міжнародних фондових біржах. Ми здійснювали функції консультанта з юридичних питань у низці нещодавніх угод ІPO. У коло наших завдань зазвичай входили тактичне планування й структуризація угоди відповідно до вимог фондової біржі; проведення юридичного аудита; складання й проведення переговорів щодо документів, що стосуються угоди (проспект емісії, документи з розміщення на фондовій біржі, договори підписки, депозитарні договори та ін.); складання юридичних висновків; допомога у виконанні зобов'язань, що передують завершенню угоди, й комплексна підтримка після укладання угоди.
3. Боргове проектне фінансування і забезпечення
Ми маємо значний досвід консультування чисельних угод із залучення позикових коштів, починаючи від договорів фінансової допомоги всередині групи й зовнішніх позик, що реєструються в НБУ, і закінчуючи двостороннім і синдикованим кредитуванням із боку великих українських і міжнародних банків. Юристи нашої команди є визнаними на ринку експертами з питань проектного фінансування в Україні.
Ми надаємо високоякісні аналітичні послуги для підбору й структурування засобів забезпечення боргових зобов'язань із залучених коштів. Ми глибоко досліджуємо й використовуємо можливості іпотеки земельних ділянок і об'єктів нерухомості, в тому числі іпотеки прав оренди землі й об'єктів, що перебувають на стадії будівництва.
У ході консультування з питань позикового фінансування й забезпечення боргових зобов'язань ми надаємо нашим клієнтам наступні послуги:
- загальне консультування стосовно ділової практики й кон'юнктури ринку, у тому числі сприятливого регуляторного клімату, а також ризиків в Україні;
- консультування з питань вимог щодо іноземних інвестицій і вимог валютного контролю;
- комплексне консультування з питань структури угоди, в тому числі сприятливих податкових юрисдикцій;
- проведення юридичного аудиту позичальників і складання юридичних висновків;
- пропозиція ефективного забезпечення боргових зобов'язань і механізмів їхнього безперешкодного виконання в ході розвитку проекту будівництва;
- складання і проведення переговорів щодо договорів про надання позикових ресурсів і забезпечувальних договорів, представництво інтересів клієнтів у багатосторонніх переговорах;
- комплексна юридична підтримка після укладання угоди.
повернутися